Recompra de bonos enfrenta obstáculo

<p data-count="285" data-wrap="49" style="text-align: justify;"><strong>Noticias Canal 10.-&nbsp;</strong>Un grupo de tenedores de bonos que afirma&nbsp;<strong>tener m&aacute;s del 50 por ciento de al menos una serie de estos instrumentos</strong>&nbsp;del Nuevo Aeropuerto Internacional de M&eacute;xico&nbsp;<strong>(NAIM)</strong>, reconoci&oacute; estar preocupado y no respalda la oferta de recompra por mil 800 millones de d&oacute;lares por parte del gobierno.</p> <p data-count="235" data-wrap="40" style="text-align: justify;">La oferta consiste en&nbsp;<strong>pagar 90 d&oacute;lares por cada 100 d&oacute;lares invertidos,</strong>&nbsp;adem&aacute;s, ofrece 5 d&oacute;lares extra por anticipado si los tenedores aceptan vender sus bonos y 0.075 d&oacute;lares por aceptar el cambio en las condiciones de los contratos.</p> <p data-count="241" data-wrap="38" style="text-align: justify;">El grupo de inversionistas, que est&aacute; representado y en contacto con el despacho legal Hogan Lovells, se&ntilde;al&oacute; en un comunicado que no fue consultado sobre esta propuesta, pero que&nbsp;<strong>se encuentra dispuesto a dialogar para abordar sus inquietudes</strong>.</p> <p data-count="193" data-wrap="34" style="text-align: justify;">&ldquo;El Emisor no consult&oacute; al Grupo de Tenedores de Bonos Ad Hoc de MexCAT antes de la difusi&oacute;n de la oferta p&uacute;blica de recompra y solicitud de consentimiento de MexCAT&rdquo;, indicaron en el documento.</p> <p data-count="300" data-wrap="48" style="text-align: justify;">Entre las preocupaciones del grupo se encuentran la&nbsp;<strong>liberaci&oacute;n y eliminaci&oacute;n de garant&iacute;as y eventos de incumplimiento relacionados con el proyecto de Texcoco</strong>. Adem&aacute;s, les inquieta el consentimiento de los tenedores a liberaciones y cambios, pese a que los bonos no se pueden comprar en su totalidad.</p> <p data-count="234" data-wrap="40" style="text-align: justify;">En relaci&oacute;n con el aeropuerto actual,&nbsp;<strong>les preocupa tambi&eacute;n la posible reducci&oacute;n de la garant&iacute;a (TUA)</strong>&nbsp;derivado del uso o construcci&oacute;n, a corto o largo plazo, de aeropuertos alternativos o adicionales en el &aacute;rea de la Ciudad de M&eacute;xico.</p> <p data-count="287" data-wrap="47" style="text-align: justify;">El grupo se&ntilde;al&oacute; tambi&eacute;n que<strong>&nbsp;genera incertidumbre el pago restringido en dos de las cuatro series de bonos</strong>, si se considera que los tenedores que participen en la oferta p&uacute;blica consienten la liberaci&oacute;n de la garant&iacute;a y en las modificaciones a los convenios y supuestos de incumplimiento.</p> <p data-count="248" data-wrap="40" style="text-align: justify;">El subsecretario de Hacienda, Arturo Herrera, dijo que&nbsp;<strong>hay probabilidades de hacer una &ldquo;decisi&oacute;n temprana&rdquo;&nbsp;</strong>sobre la recompra de bonos antes de presentar el presupuesto el 15 de diciembre, aunque la oferta se abri&oacute; para los pr&oacute;ximos 20 d&iacute;as h&aacute;biles.</p> <h3 style="text-align: justify;">Condiciones</h3> <p data-count="192" data-wrap="32" style="text-align: justify;">Adri&aacute;n Garza, analista de infraestructura de Moody&rsquo;s, dijo que para que&nbsp;<strong>se puedan modificar las condiciones de los bonos del NAIM</strong>, es necesario que la mayor&iacute;a de los tenedores est&eacute; de acuerdo.</p> <p data-count="255" data-wrap="49" style="text-align: justify;">&ldquo;Es necesario el consentimiento de la mayor&iacute;a simple de los tenedores, es decir, el 50 por ciento m&aacute;s uno de cada una de las cuatro series emitidas, ya que en total son tres series de mil millones cada una y una cuarta de 3 mil millones de d&oacute;lares&rdquo;, dijo.</p> <p data-count="192" data-wrap="33" style="text-align: justify;">En su opini&oacute;n, es probable que<strong>&nbsp;la transacci&oacute;n tenga &eacute;xito</strong>, pero seguir&aacute;n observando hasta que concluya la operaci&oacute;n, que se espera que sea en enero de 2019, para tener una postura al respecto.</p> <h3 style="text-align: justify;">Freno a fondos buitre</h3> <p data-count="91" data-wrap="16" style="text-align: justify;">Herrera dijo que con la oferta de recompra ya no existen incentivos para los fondos buitre.</p> <p data-count="337" data-wrap="52" style="text-align: justify;"><u>Era muy importante (lanzar la oferta), si hubi&eacute;ramos retrasado este proceso habr&iacute;a m&aacute;s incentivo a que este tipo de inversionistas (fondos buitre) entraran, por eso actuamos de manera callada, sigilosa y r&aacute;pida para, en el primer minuto del primer d&iacute;a h&aacute;bil de la administraci&oacute;n, salir con esta oferta&rdquo;, afirm&oacute; en entrevista radiof&oacute;nica.</u></p> <p data-count="337" data-wrap="52" style="text-align: justify;"><u>Fuente: El Financiero.</u></p> <p data-count="337" data-wrap="52" style="text-align: justify;">&nbsp;</p>