<p style="text-align: justify;"><strong>Noticias Canal 10.- </strong>La Secretaría de Hacienda anunció una nueva oferta para recomprar bonos del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAIM), <strong>luego de que algunos tenedores de deuda rechazaron la oferta realizada el pasado 3 de diciembre.</strong></p> <p style="text-align: justify;"><strong>La nueva oferta se mantiene en 1,800 millones de dólares de los 6 mil millones </strong>que son parte del Fideicomiso del Aeropuerto de la Ciudad de México (Mexcat).</p> <p style="text-align: justify;">De acuerdo con el nuevo mecanismo, se pagarán mil dólares por cada mil que tengan invertidos;<strong> la oferta anterior ofrecía pagar entre 900 y mil dólares.</strong></p> <p style="text-align: justify;">Se cambian también los incentivos, pues se dará una comisión de 10 dólares por cada mil que hayan invertido, en caso de que se decida vender.</p> <blockquote> <p style="text-align: justify;"><strong>"Se hace la solicitud de consentimiento a efecto de incrementar la comisión por consentimiento a 10 dólares por cada 1,000 dólares que será pagada a todos los tenedores de bonos que participen en la oferta de recompra, siempre que Mexcat recompre bonos de la serie correspondiente, y si todos los tenedores de bonos que den su consentimiento a las modificaciones propuestas sin que participen en la oferta, y que dicho consentimiento sea aceptado por el fideicomiso”.</strong></p> </blockquote> <p style="text-align: justify;">Para los tenedores que no quieran vender sus bonos pero que acepten los cambios en las condiciones del contrato también recibirán 10 dólares por cada mil de inversión.</p> <p style="text-align: justify;">El subsecretario de Hacienda, Arturo Herrera, <strong>comentó que esta nueva oferta se da luego de haber escuchado los comentarios y dudas de los tenedores de bonos con respecto a la primera oferta.</strong></p> <h3 style="text-align: justify;"><strong>CAMBIOS EN LA TUA</strong></h3> <p style="text-align: justify;">El funcionario recordó que los bonos que están emitidos en los mercados internacionales tienen como fuente de repago la Tarifa de Uso Aeroportuario (TUA) del aeropuerto Benito Juárez (AICM).</p> <p style="text-align: justify;"><strong>De ahí que se propone un evento de incumplimiento que será detonado si: el flujo de TUA se ve afectado por el comienzo de operaciones de un aeropuerto alterno en un radio de 70 kilómetros del Aeropuerto Internacional Benito Juárez</strong>, o las operaciones comerciales del aeropuerto de Toluca se incrementan a más de cinco millones de pasajeros al año, y si el índice de cobertura de la deuda de Mexcat se encuentra por debajo de 1.75 a 1.0.</p> <p style="text-align: justify;">Y se ajustan las disposiciones en los convenios de emisión para incrementar la protección de los tenedores ante una potencial reducción de la tarifa TUA cobrada en el Aeropuerto Internacional Benito Juárez.</p> <p style="text-align: justify;">Los términos actuales de los bonos ya establecen que es un evento de incumplimiento si las tarifas de los cargos a los pasajeros cobrados en el Aeropuerto Internacional Benito Juárez están determinadas en cualquier moneda que no sea el dólar estadunidense o se reducen a menos de 34.72 dólares para los vuelos internacionales y 22.33 para vuelos nacionales, <strong>lo cual hace que el índice de cobertura del servicio de la deuda proyectada de Mexcat caiga por debajo de un nivel específico.</strong></p> <p style="text-align: justify;"><u>De ahí que se propone aumentar estas tarifas a 44.07 dólares para vuelos internacionales y 23.20 dólares para vuelos nacionales.</u></p> <blockquote> <p style="text-align: justify;"><strong>"El pago de intereses de la deuda se hace a partir de la TUA, pero si hay un fortalecimiento del sistema, donde además del AICM esté funcionando en mayor capacidad el aeropuerto de Toluca o un eventual aeropuerto de Santa Lucía, este sistema de tres aeropuertos se complementa entre sí y compite entre sí, con lo cual disminuirá el TUA de Benito Juárez. Lo que buscamos es atender esta posibilidad”.</strong></p> </blockquote> <h3 style="text-align: justify;"><strong>SEGURIDAD</strong></h3> <p style="text-align: justify;"><strong>El subsecretario de Hacienda explicó que se busca dar seguridad a los tenedores de que tendrán un flujo adecuado para que se paguen sus bonos, y le deja al gobierno la flexibilidad para determinar si sube el TUA en alguno de los otros aeropuertos o llevar las aerolíneas de un aeropuerto a otro.</strong> Dijo que si el aeropuerto de Santa Lucía se construye o no, es independiente del flujo del TUA, porque este proyecto entrará primero a estudio y su construcción se resolverá en el mediano plazo.</p> <p style="text-align: justify;"><u>La oferta vence hasta el 4 de enero de 2019.</u></p> <p style="text-align: justify;"><u>Fuente: Excélsior.</u></p>
